Das Investmentsteuerreformgesetz 2018 – wie Sie Gestaltungsspielräume nutzen

1. Ausschüttungen von Erträgen (Dividenden)
2. Die Vorabpauschale
   
3. Veräußerungsgewinne bei Veräußerung von Fondsanteilen

Die Vorabpauschale tritt an die Stelle der bisherigen ausschüttungsgleichen Erträge. Sie wird anhand eines Basiszinssatzes ermittelt, welcher jährlich vom Bundesministerium der Finanzen neu festgesetzt wird. Die Vorabpauschale führt zu einer vorweggenommenen Besteuerung zukünftiger Wertsteigerungen des Investmentfonds. Damit soll erreicht werden, dass der Anleger insbesondere bei thesaurierenden Investmentfonds bereits einen Teil der Erträge während der Besitzdauer zu versteuern hat.
Da die Vorabpauschale beispielsweise für das Jahr 2019 lediglich 0,36 % des Rücknahmepreises zum 01.01.2019 beträgt (sofern nicht tatsächlich ausgeschüttet wurde), bleiben bei einem Wertanstieg des Investmentfonds in 2019 von angenommen 7 % nach wie vor 6,64 % vorläufig un-versteuert. Das oben beschriebene Ziel, die Ungleichbehandlung von ausschüttenden und thesaurierenden Fonds zu vermeiden, ist somit unseres Erachtens nicht erreicht worden.

Je nach Art des Investmentfonds und des Anlegers sind Teilfreistellungen von 0 % bis 80 % für die steuerpflichtigen Erträge aber auch für eventuelle Verluste vorgesehen: Ein im Privatvermögen gehaltener Aktienfonds (mehr als 50 % Aktienanteil) wird beispielsweise zu 30 % von der Steuer freigestellt. Ein Rentenfonds dagegen profitiert von keiner Freistellung. Deutlich höher sind die Freistellungen im Betriebsvermögen

Eine weitere Herausforderung stellt die steuerliche Behandlung von Investmentfonds insbesondere dann dar, wenn diese von einer ausländischen Bank verwahrt werden. Diese sind nicht an das neue Investmentsteuerreformgesetz gebunden und stellen teilweise Bescheinigungen aus, die Sie für Ihre Steuererklärung nicht ohne Weiteres verwenden können.

Zwar haben einige große ausländische Banken ihre Steuerbescheinigungen für ihre deutschen Kunden bereits an die neuen Anforderungen angepasst, jedoch sind Steuerbescheinigungen gerade von kleineren ausländischen Banken für deutsche Besteuerungszwecke häufig unbrauchbar.

Gegen eine nicht unerhebliche Gebühr können diese Banken aber mitunter Steuerbescheinigungen erstellen, die für die inländische Steuererklärung verwendet werden können. Selbst Steuerbescheinigungen von inländischen Banken können häufig nicht ohne Weiteres in die Steuererklärungen übernommen werden, da in diesen Steuerbescheinigungen manche Erträge/Gewinne aber auch Verluste nicht enthalten sind. Diese Erträge/Gewinne und Verluste müssen aufwändig aus seitenlangen Erträgnisaufstellungen ermittelt werden, um die Steuererklärungen entsprechend korrekt zu erstellen. Werden Anteile im Betriebsvermögen gehalten, müssen für die Erstellung von korrekten Handels- und Steuerbilanzen regelmäßig zu den Erträgnisaufstellungen sogar weitere Unterlagen, wie Transaktionsübersichten und Bestandsnachweise herangezogen werden.